Vor- und Nachteile von IPO

Vor- und Nachteile von IPO

IPO vs. Privat bleiben: Pros & Nachteile von jedem Modell

Wenn Sie eine erfolgreiche private Firma besitzen und wachsen möchten, denken Sie vielleicht darüber nach, an die Börse zu gehen. Es kann eine großartige Möglichkeit sein, Geld zu sammeln, das Profil Ihres Unternehmens zu verbessern und das Gefühl zu haben, dass Sie es wirklich geschafft haben. Aber es ist teuer und zeitaufwändig, öffentlich gehandelt zu werden und zu bleiben, und Sie verlieren die Kontrolle über das Geschäft. Werfen wir einen genaueren Blick auf diese und andere Vor- und Nachteile des Börsenganges und des Privatlebens.

Die größte Motivation für einen Börsengang (IPO) ist typischerweise finanzieller Natur.

"Durch den Börsengang erhält man Bargeld - und in der Regel eine Menge", sagt Eric Chen, Associate Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Universität von St. Joseph in West Hartford, Connecticut, wo er Finanz-, Strategie- und Jurastudien unterrichtet. In seiner früheren Karriere in Corporate Finance und Equity Research sagte Chen, er habe mehr als 25 Unternehmen an die Börse gebracht oder daran teilgenommen. "Wo Sie früher vielleicht bar gebunden waren, spülen Sie jetzt mit Kapital, das Sie in das Unternehmen investieren sollten, damit es exponentiell wächst", sagt er. (Siehe auch: IPO Basics: Was ist ein IPO?)

Zusätzlich können Sie Ihren Firmenbestand als Währung verwenden. Es ist etwas wert, weil Leute es an einer öffentlichen Börse kaufen und verkaufen können. Sie können damit andere Unternehmen dazu bringen, schneller zu wachsen, Konkurrenten auszuschalten oder Ihre Marktposition durch Synergie zu stärken.

Es gibt auch eine gewisse wahrgenommene Legitimität in der Öffentlichkeit, sagt Chen. "Die Leute werden von dir wissen. Öffentlich zu sein wird es dir erleichtern, Geschäfte mit anderen zu machen. Die Finanzierung zu sichern, wird auch einfacher ", sagt er, da die Geldgesellschaften, die von der Börse gehen, normalerweise die Bilanz stützen. Potenzielle Anleger und Geschäftspartner können sich mit Ihrer Arbeit vertrauter fühlen, da Ihre Unternehmensinformationen bei der Securities and Exchange Commission (SEC) hinterlegt werden und allen zugänglich sind.

Zusätzlich zu der zunehmenden Wahrnehmung der Legitimität Ihres Unternehmens, "gibt es einfach einen wahrgenommenen kühlen Faktor beim Börsengang, beim Klingeln und beim Handel an der Börse - es ist wie ein Übergangsritus", sagt Jeremy S. Office, Gründer und Direktor von Maclendon Wealth Management und Mitbegründer und geschäftsführender Partner des Venture-Fonds SJO Worldwide, beide in Delray Beach, Florida.

Der Börsengang kann Ihnen helfen, Ihre Bilanz zu verbessern, Geschäftstransaktionen reibungslos zu gestalten, die Übernahme von Konkurrenten zu erleichtern und Sie ein wenig aufzurichten, aber es gibt viele Profis, um privat zu bleiben. Sie berichten an eine begrenzte Gruppe von Investoren, sagt Office, und während Ihr Pool potenzieller Investoren kleiner ist, da sie akkreditiert werden müssen, "gibt es gerade jetzt einen Rekordbetrag an Kapital für Unternehmen in der Frühphase." (Siehe auch : Der Aufstieg von Corporate Venture Capital.)

Wenn Sie privat bleiben, können Sie genau auswählen, wer in Ihr Unternehmen investiert, und es ist nicht so, dass Sie sich später nicht dafür entscheiden können, an die Börse zu gehen. Aber solange Sie privat bleiben, müssen Sie nicht den Fokus oder die Strategie Ihres Unternehmens ändern, um die Erwartungen von Wall Street zu erfüllen, sagt Office (siehe auch: Behalten Sie die Kontrolle über Ihr Geschäft nach dem Börsengang).

Der Börsengang ist auch ein großes Risiko. "Was ist, wenn der Börsengang gescheitert ist? Der IPO-Flop kann Ihr Geschäft beenden ", sagt Office. Ein Vorteil des Privatlebens besteht darin, dass Sie Ihr Unternehmen nicht diesem Risiko aussetzen. Wenn Sie in einer Position sind, in der Sie so erfolgreich sind, dass der Börsengang sogar eine Überlegung ist, könnten Sie die Dinge lieber so lassen, wie sie sind. (Siehe auch: IPO Flippers und die Unternehmen, die sie hassen.)

"Wenn Sie nicht groß genug sind, denken Sie nicht einmal darüber nach", sagt Chen. "Die Märkte sind übersät mit kleinen Unternehmen, die wirklich nicht genug haben, um ein öffentliches Angebot zu erhalten." Je nach Branche kann dies Unternehmen passieren, die mehrere hundert Millionen Jahresumsatz machen, sagt er. Sie müssen eine starke Anhängerschaft haben, damit die Aktien des Unternehmens ordnungsgemäß gehandelt werden. "Viele dieser Situationen enden als" Penny Stocks "und stehen vor dem Delisting der Börse", sagt er.

Ein wesentlicher Vorteil des Privatlebens besteht darin, dass Sie Ihr Abwärtsrisiko begrenzen. Sie können weiterhin tun, was Sie tun, um die Gewinne zu verdienen, die Ihr Geschäft so stark gemacht haben, wie es bereits ist. Sie müssen nicht Tausenden von außenstehenden Aktionären antworten oder die Kontrolle über Ihr Unternehmen verlieren

Während das Prestige und das Barvermögen verlockende Gründe sind, an die Börse zu gehen, sind die teuren und zeitaufwändigen Prozesse und Voraussetzungen für einen Börsengang und Börsenhandel wesentliche Nachteile.

"Der Börsengang selbst unter den reduzierten Meldepflichten des JOBS Act kann eine teure Angelegenheit sein", sagt Helen Adams, geschäftsführende Gesellschafterin von Haskell in San Diego & White, eine der größten unabhängigen Buchhaltungs-, Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaften in Südkalifornien. "Es gibt spezifische Anforderungen für die Einreichung von SEC-Jahresabschlüssen auf vierteljährlicher und jährlicher Basis und viele periodische gesetzliche Berichtspflichten, einschließlich derjenigen für wesentliche Transaktionen und für den Aktienhandel von leitenden Angestellten und Vorstandsmitgliedern", sagt sie.

Chen fügt hinzu, dass der Börsengang selbst ein teurer Prozess ist. "Sie müssen für Roadshows bezahlen, und Ihr Senior Management wird viel Zeit für das Angebot aufwenden, anstatt sich auf das Geschäft zu konzentrieren."

Kurz gesagt, Sie werden mehr Geld als eine öffentliche Firma ausgeben als eine private, sagt Chen. "Wenn Sie die Größe von GE haben, können Sie sich die zusätzlichen Kosten der Öffentlichkeit leisten", sagt er. Aber wenn Sie klein sind, könnten Sie feststellen, dass Ihr Endergebnis von Kosten belastet wird, die Sie nicht sorgfältig berücksichtigt haben.

Ein weiterer Nachteil ist, dass der Börsengang zwar ein Gewinn für Ihr Unternehmen sein kann, aber nicht unbedingt die eigenen Gewinnspannen ausmacht, da die Gründer möglicherweise nicht in der Lage sind, ihre Aktien zu verkaufen.

"Erwarten Sie nicht, dass Sie bald Ihr Geld herausbekommen", sagt Chen. "Ihre Aktien werden für mindestens sechs Monate gesperrt." (Siehe auch: Was ist eine IPO-Sperrfrist und wie lange?)

Die Gründe hierfür liegen weitgehend in der Anlegerpsychologie. "Denken Sie an eine Situation, in der Facebook an die Börse geht, und Mark Zuckerberg verkauft seine eigenen Aktien in das Angebot", sagt Chen. Die Anleger werden denken: "Was weiß er, dass die Öffentlichkeit nicht? Will er Aktien wegen schlechter Nachrichten verkaufen? "Das bedeutet nicht, dass Sie Ihre Bestände nicht verkaufen können, aber das bedeutet, dass Sie wahrscheinlich warten müssen.

Mit einem privaten Unternehmen sind Sie möglicherweise nicht in der Lage, Top-Talente durch Vorteile wie Aktienanreize anzuziehen, sagt Mike Ser, ein aktiver Trader, Trading-Coach und Unternehmer mit mehr als 16 Jahren Handelserfahrung. Er ist der Mitbegründer von Ser Man Traders, zusammen mit Andy Man, einem Trainingsprogramm für professionelle Trader. Eine weitere Konsequenz ist, dass Sie als Privatunternehmen Ihre Aktie nicht als Währung verwenden können, um Konkurrenten oder andere Unternehmen zu akquirieren. "Wenn Sie ein privates Unternehmen sind, ist es eine größere Herausforderung, da Sie entweder Geld haben oder Schulden aufnehmen müssen, um Unternehmen zu akquirieren", sagt er.

Privat bleiben begrenzt auch die Liquidität für bestehende Investoren. Sie können ihren Anteil an dem Unternehmen nicht einfach verkaufen, indem sie an einer öffentlichen Börse teilnehmen. Für ein bekanntes, leistungsstarkes Unternehmen mit Risikokapital ist es vielleicht nicht so schwierig, einen Käufer zu finden, aber im Falle eines weniger bekannten Unternehmens könnten nur die anderen potenziellen Eigentümer Käufer sein. Der Verkauf von Aktien auf dem Sekundärmarkt ist oft eine Herausforderung, insbesondere da potenzielle Käufer akkreditierte Anleger sein müssen. (Siehe auch: Wie kann ich Privataktien verkaufen?)

Sie können immer noch Investoren als Privatunternehmen haben, nur nicht so viele wie bei einer Aktiengesellschaft. Die Investoren, die Sie haben, können eine bedeutende Beteiligung an Ihrem Unternehmen haben und sich darüber äußern, wie sie denken, dass Sie das Geschäft führen sollten. Sie haben möglicherweise nicht so viel Kontrolle, wie Sie möchten, selbst wenn Ihre Firma privat bleibt. Wenn Sie sich auf private Investoren verlassen, können Sie unter Umständen nicht die erforderlichen Mittel beschaffen, und Sie können möglicherweise nicht genügend private Investoren finden, die an Ihrem Unternehmen interessiert sind.

Der Börsengang ist nicht immer die beste Wahl für Ihr Unternehmen. Es wird zweifellos Spaß machen, mit jedem, den Sie kennen, darüber zu prahlen, aber es ist vielleicht nicht so lukrativ wie Sie denken, angesichts der Kosten des Börsengangs selbst und der erhöhten Anforderungen an die Finanzberichterstattung. Sie verlieren die Kontrolle über das Unternehmen an die Aktionäre, die ein Mitspracherecht im Geschäft haben, und an die anhaltende Notwendigkeit, sowohl die Leistung Ihres Unternehmens als auch die Wahrnehmung der Öffentlichkeit hoch zu halten, damit der Aktienkurs nicht tankt.

Wir nehmen Unternehmen an die Öffentlichkeit. Wenn Sie Ihre Firma mitnehmen möchten

Öffentlichkeit, bitte kontaktieren Sie uns unter (310) 888-1195 oder Email uns für einen kostenlosen Bericht.

Wir sind der Meinung, dass Berater bei Überweisungen angemessen bezahlt werden sollten

Die Vor- und Nachteile des Börsenganges oder eines Börsengang. Der Prozess ist eine teure Überlegung, und noch mehr für kleine junge Unternehmen mit einem knappen Geldbeutel. Wenn ein Unternehmen über den Börsengang nachdenkt, um ein börsennotiertes Unternehmen zu werden, muss es den Vor- und Nachteil eines Börsengangs oder eines Börsengangs berücksichtigen Börsengang. Sie werden eine Gruppe mit IPO-Ressourcen und IPO-Diensten für diese Entscheidung benötigen. Es ist wichtig, einen guten IPO-Leitfaden zu haben und den Ratschlag von zu akzeptieren und zu befolgen IPO Berater.

Der Going-Public-Prozess, was ist das Richtige für Ihr Unternehmen?

Sobald ein privates Unternehmen öffentlich gehandelt wird, registriert es Wertpapiere bei der SEC, damit es ein Angebot machen und diese Aktien verkaufen kann. Dies ist der größte Unterschied im betrieblichen Status einer privaten gegenüber einer Aktiengesellschaft: Die Aktiengesellschaft kann ihre Aktien der Öffentlichkeit anbieten, während die nahe stehende Privatgesellschaft auf private Einrichtungen beschränkt ist, wie zum Beispiel: Freunde, Familienmitglieder und sehr nahe Geschäftspartner.

IPO News: Die wichtigsten Vorteile eines Börsengangs (IPO)

Wenn Sie sich einen guten Underwriter sichern können, der schwierig sein könnte, und Sie in der Lage sind, Kapital für Sie zu beschaffen, und Ihr Aktienvolumen ist für einige Quartale hoch und stabil. Es ist möglich, dass die erhöhte Kapitalisierung für das emittierende Geschäft ein wichtiger Punkt ist, den es zu berücksichtigen gilt, da ein öffentliches Angebot einen Marktwert für die Aktien eines Unternehmens schafft. Geschäftsführer und Gesellschafter können ihre Aktien behalten. Irgendwann könnten sie ihre Aktien am freien Markt verkaufen. Dies setzt einen starken Handelsmarkt mit einem über mehrere Quartale gleichbleibenden Lagervolumen voraus. Dies ist jedoch keine Garantie.

Gibt es Nachteile beim Börsengang?

Zu den typischen Kosten, die mit der Übernahme einer Gesellschaft verbunden sind, gehören Gebühren für Rechts- und Buchhaltungsdienstleistungen. Natürlich sind die vierteljährlichen und jährlichen Berichtspflichten der SEC (Securities and Exchange Commission) eine Belastung für kleine Unternehmen.

Gibt es eine leichtere, bessere Möglichkeit, an die Öffentlichkeit zu gehen?

Der einfachste Weg für die meisten Unternehmen, an die Börse zu gehen, besteht darin, auf den Pink Sheets OTC Markets oder dem OTCBB Over the Counter Bulletin Board gelistet zu werden. Der Börsengang über die Pink Sheets ist ein ausgezeichneter erster Schritt für kleinere Unternehmen, börsennotierte Unternehmen zu werden. Hier sind einige weitere Vorteile, die unser IPO-Berater bietet: Dies ist der Fall, wenn Sie eine nicht berichtende Aktiengesellschaft sein und auf den OTC Markets Pink Sheets handeln möchten

# 8226 Es gibt keine Berichtspflichten

# 8226 Es gibt keine Anforderung an die Langlebigkeit von Unternehmen

# 8226 Keine Umsatz- oder Ertragspflicht

# 8226 Keine Mindestkapitalanforderung

Wir können noch kleinere Firmen ohne Börsengang an die Börse bringen. Denken Sie daran, sogar ein Start-up-Unternehmen kann an die Öffentlichkeit gehen.

IPO-Informationen, Nachrichten und Bildungsartikel

1. Alle Kapitel sind hier.

2. Willst du direkt zu Quizlets gehen? Gehe hier hin.

3. Wenn Sie bereit sind für eine Übungsprüfung, gehen Sie hierhin. Und denken Sie daran, die Toilette zu betreten, bevor Sie beginnen.

4. Flashcards: "bla bla bla"

5. Ermüdet von Karteikarten? "Ja wirklich?" Nun, hier ist eine Liste aller Wörter

Ok, wenn du diese schnelle und schmutzige Einleitung noch einmal durchgehen musst. Du weißt wo du mich findest.

Bitte schweige deine Telefone. Wir hoffen, Sie genießen die Show.

Vor- und Nachteile von IPOS, Secondary Primärmarkt

Zu PO (öffentlich anbieten) oder nicht zu PO, das ist die Gastronomie

Ah, der Börsengang. Der Heilige Gral von Investing. Ein Börsengang ist ein Börsengang. Darin verpflichtet sich das Unternehmen zur Einhaltung "höherer" Betriebsstandards, hauptsächlich in Form von Berichterstattung und Rechnungslegung. Und im Gegenzug bekommt das Unternehmen Aktien an die Öffentlichkeit zu verkaufen und seine Aktien an einer Börse wie zu listen NASDAQ, Die amerikanische Börse, oder der NYSE, usw. Genau wie die großen Jungs. Warum sollte die Sauce Company wollen das zu tun?

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Die Profis & Nachteile von IPO-Alternativen

Nicht alle Unternehmen sehen einen Börsengang als Licht am Ende des Tunnels. In der Tat, für viele, die bloße Vorstellung von erhöhten und laufenden Kosten, Verlust der Kontrolle und Privatsphäre, erhöhtem Leistungsdruck, die Zeit und Engagement für Investor Relations, die mit potenziellen Bedrohungen der feindlichen Übernahmen und Prozessrisiken entsprechen ausreichen, um Ursache zu geben für viele Unternehmen, nach anderen Optionen zu suchen. Wie die IPO-Route sind sie jedoch nicht ohne ihre inhärenten Risiken. Im Folgenden finden Sie eine Liste potenzieller IPO-Alternativen, in der sowohl ihre Vor- als auch Nachteile aufgezeigt werden.

Auch als 144A-Angebot bezeichnet, ermöglicht ein befreites Angebot einigen Unternehmen, ihre Wertpapiere anzubieten und zu verkaufen, ohne die Wertpapiere bei der SEC registrieren zu müssen wenn Broker-Händler). Sie müssen jedoch nach der Transaktion mit der SEC, die Informationen über die Promotoren, Führungskräfte und Direktoren des Unternehmens enthält, etwas nach der Transaktion über das Angebot selbst berichten, aber es erfordert keine Berichterstattung von vielen Informationen über das Geschäft selbst.

  • Die Konditionen sind flexibler als bei einem Börsengang, da keine detaillierten Offenlegungspflichten bestehen.
  • Die Geschwindigkeit, mit der diese Transaktionen auftreten können, ist viel schneller als ein Börsengang, da es sich nicht um einen SEC-Überprüfungsprozess handelt.
  • Die Mittel können sofort erhöht werden, ohne dass zuerst Bericht erstattet werden muss.
  • Das Angebot ist auf bestimmte qualifizierte Institutionen beschränkt, die die potenzielle Größe des Angebots insgesamt begrenzen können.
  • Der Wiederverkauf der Wertpapiere unterliegt erhöhten Beschränkungen, wodurch der Preis niedriger ist als bei einem Börsengang.
  • Die Werbung und Werbung rund um die Transaktion sind stärker eingeschränkt.

Reverse Merger / Special Purpose Acquisition Unternehmen (SPACs)

Auch bekannt als "Reverse Takeover" oder "Reverse IPO", wenn eine private Firma und ein öffentliches Unternehmen zusammengeführt werden. Bei der Reverse Merger übernehmen Investoren aus einer Privatgesellschaft die Mehrheit der Aktien einer Aktiengesellschaft, die dann mit der Käufergesellschaft verschmolzen wird.

  • Ermöglicht privaten Unternehmen, an die Börse zu gehen, ohne Kapital aufzunehmen, was den Prozess vereinfacht.
  • Benötigt weniger Zeit für die Fertigstellung und spart viel Zeit, Energie und Geld.
  • Dieser Prozess ist weniger abhängig von Marktbedingungen als ein Börsengang.
  • Während einer umgekehrten Fusion wird kein Kapital aufgenommen.
  • Der Akt des Anlegerverkaufs von Aktien der ursprünglichen Aktiengesellschaft kann sich negativ auf den Aktienkurs auswirken.
  • Oft haben kleinere Unternehmen unerfahrene Managementteams, was zu erhöhten Zeit- und Geldkosten führen kann, was zu einem leistungsschwachen Unternehmen führt.

Ein privater Verkauf ist genau so, wie es sich anhört. Es ist, wenn der Verkauf von Eigenkapital ohne Austausch stattfindet.

  • Ein privater Verkauf ist in der Regel kostengünstiger und benötigt weniger Zeit als ein Börsengang, da es keine SEC-Überprüfung gibt.
  • Underwriter sind während des Verkaufs nicht erforderlich, aber immer noch wertvoll.
  • Der Prozentsatz des anfänglichen Verkaufskapitals ist typischerweise größer als ein Börsengang.
  • Die Entscheidung, das Unternehmen privat zu verkaufen, kann weniger profitabel sein als ein Börsengang.
  • Potenzial, zukünftige Steuervorteile zu verlieren.
  • Normalerweise gibt es einen kleineren Pool potenzieller Käufer, sodass weniger Optionen verfügbar sind.

Unabhängig davon, ob sich ein Unternehmen für eine "Go-Public" -Aktion entscheidet oder eine alternative Route wählt, ist es von entscheidender Bedeutung, dass sie ihre Due Diligence durchführen, bevor sie ihre endgültige Entscheidung treffen. In Gesprächen mit potenziellen Investoren, Acquirern, Underwritern, Bankern oder Anwälten ist es außerdem wichtig, dass das Unternehmen selbst die Kontrolle über seine Unternehmensinformationen behält. Die Verwendung eines sicheren virtuellen Datenraums während dieses Prozesses gibt dem Unternehmen die beste Chance auf eine erfolgreiche und reibungslose Transaktion.

Vor- und Nachteile von öffentlichen Erstangeboten

Was sind die positiven und negativen Aspekte einer Aktiengesellschaft? Würden Sie als Entscheider angesichts dieser Fragen an die Öffentlichkeit gehen? Warum?

Die positiven Aspekte sind vor allem der Cashflow, der mit dem öffentlichen Angebot von Aktien einhergeht. Einige Unternehmen schätzen das Prestige, auf einem der Märkte zu sein, das ist eine weitere Überlegung.

Zu den negativen Faktoren gehört, dass der Fokus mehr auf die Aktionäre und deren Notwendigkeit liegt, Gewinne zu erzielen. Produktüberlegungen für Marketing und.

Die Vor- und Nachteile einer Aktiengesellschaft werden diskutiert.

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