Futures-Handel für Anfänger

Futures-Handel für Anfänger

Anfängerhandbuch zu Trading-Futures

  1. Anfängerhandbuch zu Trading-Futures: Einführung
  2. Anfängerleitfaden zu Trading-Futures: Die Grundstruktur des Futures-Marktes
  3. Anfängerhandbuch zu Trading-Futures: Überlegungen vor Trading-Futures
  4. Anfängerhandbuch für Trading-Futures: Bewertung von Futures
  5. Anfängerhandbuch zu Trading-Futures: Ein reales Beispiel
  6. Anfängerhandbuch zu Trading-Futures: Fazit

Ein Futures-Kontrakt ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien - einem Käufer und einem Verkäufer -, einen Vermögenswert zu einem bestimmten zukünftigen Datum und Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Jeder Futures-Kontrakt repräsentiert eine bestimmte Menge eines bestimmten Wertpapiers oder Rohstoffs. Der am meisten gehandelte Rohstoff-Futures-Kontrakt ist beispielsweise Rohöl mit einer Kontrakteinheit von 1.000 Barrel. Jeder Terminkontrakt von Mais hingegen stellt 5.000 Bushel - oder etwa 127 Tonnen Mais - dar.

[Futures-Kontrakte ähneln in vielerlei Hinsicht Optionskontrakten in Bezug auf ihre Nützlichkeit beim Hedging oder Spekulieren. Wenn Sie mehr über den Optionshandel erfahren möchten, bietet Investopedia mit dem Optionen für Anfängerkurse über fünf Stunden On-Demand-Video, Übungen und interaktive Inhalte, angefangen von der Verwendung von Put-Optionen als Versicherung bis hin zu komplexen Strategien wie Spreads, Würgegriffen und Straddles . ]

Futures-Kontrakte wurden ursprünglich entwickelt, um es den Landwirten zu ermöglichen, sich gegen Preisänderungen ihrer Ernten zwischen dem Anpflanzen und dem Zeitpunkt der Ernte und Vermarktung abzusichern. Während Produzenten (z. B. Landwirte) und Endverbraucher weiterhin Futures zur Absicherung gegen Risiken einsetzen, nutzen Anleger und Händler aller Art Terminkontrakte zum Zweck der Spekulation - um durch Wetten auf die Richtung, in die sich der Vermögenswert bewegt, zu profitieren. (Für mehr, siehe Was ist der Unterschied zwischen Hedging und Spekulation?)

Während sich die ersten Futures-Kontrakte auf landwirtschaftliche Rohstoffe wie Vieh und Getreide konzentrierten, umfasst der Markt jetzt Kontrakte, die mit einer Vielzahl von Vermögenswerten verbunden sind, darunter Edelmetalle (Gold), Industriemetalle (Aluminium), Energie (Öl), Anleihen (Schatzanleihen) ) und Aktien (S&P 500). Bei diesen Kontrakten handelt es sich um standardisierte Kontrakte, die an Terminbörsen weltweit gehandelt werden, einschließlich der Chicago Mercantile Exchange (CME) und der Intercontinental Exchange (ICE) in den USA (Weitere Informationen finden Sie unter Wie funktionieren Futures-Kontrakte?)

Dieses Tutorial bietet einen allgemeinen Überblick über den Futures-Markt, einschließlich einer Diskussion darüber, wie Futures funktionieren, wie sie sich von anderen Finanzinstrumenten unterscheiden und die Vor- und Nachteile von Leverage verstehen. Es umfasst auch wichtige Überlegungen, wie Futures zu bewerten sind und ein grundlegendes Beispiel für einen Futures-Handel - ein schrittweiser Blick auf Instrumentenauswahl, Marktanalyse und Handelsabwicklung. Wenn Sie erwägen, an den Terminmärkten zu handeln, ist es wichtig, dass Sie verstehen, wie die Märkte funktionieren. Hier finden Sie eine kurze Einführung, die Ihnen den Einstieg erleichtert.

Möchten Sie ein stabiles Einkommen erzielen, aber gleichzeitig mutig genug sein, Risiken einzugehen? Möchten Sie Ihr Vermögen versichern und sich am Finanzmarkt versuchen? Hast du einen guten Geschäftsinstinkt? Interessieren Sie sich für Weltnachrichten? In diesem Fall müssen Sie wissen, was ein Terminkontrakt ist. Futures-Verträge sind einzigartige Erfindung, geschaffen, um das Geschäftsleben zu vereinfachen und einen hohen Gewinn zu machen. Futures-Handel hilft Herstellern von Waren, ihre Produkte für die kommenden Jahre zu versichern, und Portfoliomanager reduzieren die spezifischen Risiken für ihren Beruf.

Futures ist wie ein Rettungsschirm.

Terminkontrakt ist eine Vereinbarung, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen oder zu kaufen. Ein Käufer weiß, dass zu einem bestimmten Zeitpunkt ein Vermögenswert zu genau diesem Preis verfügbar sein wird. Nach der Unterzeichnung des Vertrages wurden beide Parteien jedoch an die Verpflichtungen gebunden. Selbst wenn der Preis steigt und der Verkäufer die Möglichkeit hat, einen Vermögenswert zu einem höheren Preis zu verkaufen, ist der Vertrag bindend.

Die ersten zentralisierten Börsen in Chicago in den 1800er Jahren gebildet. Sie halfen, starke Preisschwankungen zu stabilisieren, die aufgrund von Überschüssen auf dem Bauernhof entstanden (z. B. ein Landwirt, der Weizen angebaut hat, hatte kein Lager für eine so große Anzahl von Produkten) oder, im Gegenteil, Engpässe (wenn der Nachfrage nach einem bestimmten Produkt übersteigt sein Angebot).

Die Einführung eines zentralen Standortes und die Verbesserung der Lagerbedingungen waren ein Schritt nach vorne, lösten jedoch nicht alle Preisbildungsprobleme.

Zum Beispiel was ist mit Mutter Natur? Starke Fröste, Insektenbefall, Dürre und andere Naturkatastrophen hatten einen starken Einfluss auf Angebot und Nachfrage landwirtschaftlicher Produkte.

Es spielt keine Rolle, ob es den Weizenmarkt zu Beginn des 20. Jahrhunderts oder die heutige Zukunft für Apple Inc. betrifft. Die Angst vor einer unkontrollierten Inflation und einer möglichen Krise kann den Aktienmarkt in Panik versetzen und unvorhersehbare Konsequenzen hervorrufen. Politische Unruhen und Kriege können zu Handelsungleichgewichten führen und den Wert der Währungen bestimmter Länder auf dem Weltmarkt verringern. Alles, was Angebot und Nachfrage für ein bestimmtes Produkt beeinflusst, führt zu Preisunsicherheiten.

Vorwärts als Vorläufer von Futures

In einem Versuch, die Ursachen der Preisunsicherheiten zu bewältigen, begannen Bauern und Händler, Geschäfte zu machen, genannt Terminkontrakte. Bei diesen Verträgen handelte es sich um private Gespräche, bei denen die Partner den Preis für ein künftig zu lieferndes Produkt diskutierten und festlegten. So wurde der zukünftige Preis einer Ware zur heutigen Zeit festgelegt. Aufgrund der Regeln wechselte das Produkt bis zum Lieferdatum nicht den Besitzer. Die Lösung wurde gefunden. Händler konnten den Preis auf einem bestimmten Niveau sperren und sich nicht um Preisschwankungen sorgen.

Terminkontrakte waren nützlich, aber nur in gewissem Maße. Sie schlossen das Risiko der Möglichkeit, dass ein Händler seine Verpflichtungen nicht erfüllen könnte, nicht aus. Zum Beispiel könnte ein Händler den Vertrag zurückziehen, wenn er den gleichen Rohstoff woanders billiger findet. Im Gegenteil, ein Landwirt könnte den Zuschlag verlieren, wenn die Preise steigen und er sein Produkt zu einem höheren Preis an jemand anderen verkaufen könnte.

"Spucke auf die Stürmer! Ich werde diese Sonnenblume teurer verkaufen! "

Um dieses Problem zu lösen, begannen die Börsen von jeder Partei in einer Termingeschäft zu verlangen, eine Einlage bei einer neutralen dritten Partei zu platzieren. Jetzt konnten die Parteien sicher sein, dass beide Seiten die Vereinbarung erfüllen würden.

Wenn eine Seite mit dem Forward-Abkommen nicht in Verzug geraten ist, würde die andere Seite das Geld als Entschädigung für den Rücktritt von den Verhandlungen und etwaige Unannehmlichkeiten erhalten.

Es war der СВОТ (Chicago Board of Trade), der den ersten offiziellen Terminkontrakt der Welt einführte. Es wurde am 13. März 1851 geschrieben. Eine standardisierte Form des Kontakts wurde 1865 genehmigt und es wurde a Terminkontrakt. Es zeigte Menge, Qualität und Liefertermin der Ware an, der Preis wurde jedoch nicht ermittelt. Aber der reale Aufschwung der Futures hat mit dem Zusammenbruch des Bretton-Woods-Systems und der Aufgabe fester Wechselkurse begonnen.

Obwohl Forwards und Futures gemeinsame Merkmale haben, sind sie doch sehr unterschiedlich. Ein Terminkontrakt enthält eine standardisierte Größe und das Lieferdatum eines Produkts, und ein Terminkontrakt bedeutet, dass diese beiden Parameter verhandelbar sind. Darüber hinaus ist der Preis von Forwards ein privater Aspekt, während der Preis von Futures frei und offen veröffentlicht wird.

Brothers Futures und Forward ähneln sich sehr, haben aber einen sehr unterschiedlichen Charakter.

Es gibt zwei Hauptarten von Futures:

Lieferbar Futures führen zu physischen Lieferung und nicht lieferbar keine physische Lieferung. Bei einigen Terminkontrakten, wie z. B. Aktienindex-Futures, ist eine physische Lieferung unmöglich, weshalb Positionen durch Barausgleich geschlossen werden. Nach dem letzten Handelstag werden offene Kontraktpositionen in bar ohne Lieferung der Wertpapiere geschlossen. Die Geldsumme ist die Differenz zwischen dem ermittelten Preis eines Vermögenswerts und seinem aktuellen Preis zum Zeitpunkt des Vertragsablaufs.

Tatsächlich führen nur 3% aller Futures-Kontrakte zu physischer Lieferung. Die 97% von ihnen sind versetzt. Das bedeutet, dass die Mehrheit der Teilnehmer ihre Positionen vor dem Liefertermin des Vertrags schließt.

Also, warum würden die 3% der Händler eine Lieferung machen oder annehmen? Sie würden dies hauptsächlich aus zwei Gründen tun:

  1. Ein Käufer oder Verkäufer benötigt das Produkt tatsächlich. Zum Beispiel Bauern oder Hausbauer.
  2. Der bestimmte Futures-Preis ist besser als der mögliche Preis, den sie anderswo auf dem Markt erhalten könnten.

Klassifizierung von Futures nach Basiswerten

Terminkontrakte werden je nach dem, was gekauft wird und was verkauft wird (der im Kontrakt festgelegte Basiswert), in Typen unterteilt.

Die wichtigsten Arten von Futures sind:

  • Aktienindex-Futures;
  • Rohstoff-Futures;
  • Einzelaktien-Futures;
  • Forex-Futures;
  • Zinsfutures.

Index-Futures (Aktienindex-Futures)

Das Basisvermögen des Kontrakts ist ein Index, keine Ware oder ein einzelner Titel.

Die beliebtesten Indizes sind:

  1. Der Dow Jones Industriedurchschnitt (Dow Jones). Es ist einer der wichtigsten Indizes des US-Aktienmarktes. Der Index umfasst 30 Unternehmen, darunter The Boeing, JP Morgan Chase, General Electric, Microsoft Corporation, Visa Inc. und andere. Dieser Index wurde im XIX Jahrhundert erfunden und hat den Test der Zeit bestanden. Der Nachteil dieses Index ist, dass nur 30 Unternehmen in seine Berechnung einbezogen werden, daher bevorzugen viele Finanziers einen anderen Index, der weiter diskutiert wird.
  2. Der SP 500 ist ein amerikanischer Aktienindex, der 500 ausgewählte US-Unternehmen mit der höchsten Kapitalisierung abdeckt. Es ist vom Standard erstellt Poor's, eine amerikanische Finanzdienstleistungsfirma. Es gibt Investoren eine allgemeine Vorstellung über den Zustand des US-Aktienmarktes.
  3. Index NASDAQ ist ein Index einer der drei großen US-Börsen, die auf Aktien von High-Tech-Unternehmen spezialisiert sind. Es umfasst alle Unternehmen, die an der NASDAQ handeln. Die meisten von ihnen sind mit Technologien und dem Internet verbunden, aber es gibt auch Finanz-, Konsum- und Industrieunternehmen.

Die Rolle des Öls in der heutigen Welt ist enorm. Einige Länder exportieren es aktiv (z. B. Saudi-Arabien), andere importieren es (Japan). Ölschwankungen wirken sich unmittelbar auf die Wechselkurse aus und beeinflussen die wirtschaftliche Situation in der ganzen Welt. Öl-Futures bieten eine Chance, diesem lebendigen und dynamischen Markt beizutreten. Brent, WTI und Dubai Crude sind drei wichtige Wahrzeichen.

Eine der am stärksten gehandelten Energie-Öl-Futures:

  • WTI Rohöl
  • Rohöl der Sorte Brent
  • Ethanol
  • Erdgas
  • Heizöl
  • Propan
  • Gereinigte Terephthalsäure (PTA)

Obwohl Futures, die mit Waren handeln, eine aktive Überwachung des Handelsprozesses erfordern, weist Rohöl eine extreme Intraday-Volatilität auf und Händler sollten sehr vorsichtig sein. Niemand würde sich wundern, wenn die Ölpreise am frühen Morgen fallen und am Ende des Tages steigen. Der Ölpreis spiegelt den gesamten Zustand der Wirtschaft wider.

Der Öl-Futures-Handel, der 2009 stattfand, war sehr interessant und hatte weitreichende Konsequenzen. Stephen Perkins, ein Angestellter von London PVM Oil Futures, tauschte im betrunkenen Zustand 7.000.000 Barrel Öl im Wert von etwa US $ 520 Millionen.

Diese unerlaubten Handelsgeschäfte führten zu einem Anstieg des Ölpreises für Rohöl der Sorte Brent um mehr als 1,50 USD je Barrel, was in der Regel mit großen geopolitischen Ereignissen zusammenhängt. Perkins Handel beeinflusste den Ölpreis auf der ganzen Welt. Aufgrund Perkins Handelsöl erreichten die Ölpreise ein Acht-Monats-Hoch.

Die Marktteilnehmer verstanden nicht, was passiert ist, und das gab der Situation noch mehr Unsicherheit. Infolgedessen verlor das Unternehmen fast $ 10 Millionen, und Steven Perkins wurde gefeuert. Die Financial Services Authority (FSA) untersagte ihm den Handel und verhängte eine erhebliche Geldbuße.

Einige Investoren bevorzugen Heizöl und Propan. Diese Produkte sind nicht so volatil wie Öl und erlauben es, einen Gewinn vorherzusagen.

Metalle nehmen einen beträchtlichen Teil des Terminmarktes ein:

Der Metallmarkt hat seine ganz speziellen Eigenschaften. Es ist nahezu unmöglich, Trends zu definieren, die das Angebot oder die Nachfrage auf diesem Markt beeinflussen. Händler bevorzugen hauptsächlich Gold, Silber und Kupfer, nur wenige wählen Platin. Solche Futures bieten NYMEX und CME.

Die Goldnachfrage hängt von der psychologischen Wahrnehmung des Goldwerts ab, der von den relativen Inflationsraten, den weltweiten Zinssätzen, Währungsschwankungen, Handelsbilanzzahlen, OPEC-Maßnahmen und politischer Instabilität beeinflusst wird. Metals Markt wäre eine gute Wahl für Händler, die eine großartige Erfahrung und einen überlegenen Geschäftsinstinkt hatten.

Die Geschichte der Zukunft begann mit der Entwicklung von Landwirtschaftsprodukte und sie bleiben heute noch beliebt. Trader, die mit dieser Art von Verträgen arbeiten, sollten eine Vorstellung von der Zeit der Aussaat, Reifung und Ernte haben, da Zeitfaktoren für die Preisbildung extrem wichtig sind.

Weizen, Sojabohnen und Mais-Futures sind miteinander korreliert.

Die aktivsten landwirtschaftlichen Futures werden an der CME gehandelt, und in den Stunden der Börsensitzung an der Chicago Stock Exchange raten erfahrene Trader, Geschäfte abzuschließen.

"Soft Futures" ("Softs") nennt man Produkte wie Kaffee, Kakao, Weizen, Sojabohnen und Gemüse. Der Begriff wird am häufigsten in Bezug auf jene Güter verwendet, die eher gewachsen sind als abgebaut. Diese Art von Futures spielt eine große Rolle auf dem Terminmarkt. Manchmal bedeutet "weiche Zukunft" Produkte tropischer Herkunft: Kaffee, Kakao, Zucker, Baumwolle und Orangensaft.

  • Kakao
  • Kaffee
  • Baumwolle
  • Zucker

Während Baumwolle reift, prognostizieren Analysten den Preis für "weiche" Futures.

Es gibt Verträge über Aktien, Schatzwechsel, Anleihen und andere Aktien. Beim Verkauf von Aktien-Futures spekuliert ein Händler auf die Veränderung des Aktienkurses. In den Vereinigten Staaten war diese Art von Futures bis 2000 verboten. Heute werden Aktien-Futures an den Börsen in Großbritannien, Spanien, Indien und anderen Ländern gehandelt. Südafrika hat den größten Aktien-Futures-Markt, auf dem täglich rund 700.000 Kontrakte geschlossen werden.

Es bestehen Verträge für die Lieferung von Fremdwährungen in der Zukunft. Wichtige Marktteilnehmer der Forex-Futures sind Hedger und Spekulanten. Hedger sind Händler, deren Hauptzweck der Schutz gegen plötzliche Kursschwankungen ist. Es kann sowohl für Erzeuger landwirtschaftlicher Erzeugnisse als auch für Banken und große Unternehmen von Vorteil sein, die die mit Preisschwankungen der Währung verbundenen Risiken minimieren wollen.

Ein charakteristisches Merkmal von Hedgern: sich wie ein Bulle verhalten, wenn der Markt untergeht, und wie ein Bär - wenn es aufkommt.

Die zweite Art von Teilnehmern sind Spekulanten. Sie arbeiten nicht mit realen Vermögenswerten und müssen die Waren nicht liefern. Ihr Ziel - Profit zu machen.

Zinssätze von Zentralbanken, Schatzwechseln und anderen Instrumenten dienen bei dieser Art von Futures als Vermögenswert. Der Wert dieser Futures stieg mit einem Rückgang der Zinssätze.

Zinsfutures gehören zu den bevorzugten Instrumenten der Spekulanten auf dem Markt. Wenn die Zinsen sinken, ist es profitabler, Long-Positionen zu eröffnen, und wenn sie steigen - kurz. Der Leiter von Operationen mit Zinsfutures ist die Chicago Mercantile Exchange. Einige der beliebtesten Zinsfutures - Eurodollar Futures und 10-Year T-Note Futures.

Die größten weltweiten Börsen

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Anfängerhandbuch zu Trading-Futures

Erlernen Sie die Grundlagen des Futures-Handels 101, wie Sie mit einem Futures-Broker beginnen, verschiedene Handelsstrategien sowie die Geschichte der Futures- und Rohstoffmärkte.

Anfängerhandbuch zu Trading-Futures

EIN Terminkontrakt, ganz einfach, ist eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts oder einer zugrunde liegenden Ware zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem vereinbarten Preis, der auf dem offenen Markt an Futures-Handelsbörsen festgelegt wird.

Es ist wichtig das zu verstehen Terminkontrakte sind standardisierte Vereinbarungen, die typischerweise an einer etablierten Börse gehandelt werden. Eine Partei des standardisierten Vertrags stimmt zu, eine bestimmte Menge einer zugrunde liegenden Ware oder eines Aktienindex zum Beispiel zu kaufen und die Lieferung zu einem bestimmten Datum anzunehmen. Die andere Partei verpflichtet sich, sie zu liefern oder den zugrunde liegenden Vermögenswert zu liefern.

Diese standardisierte Vertragsvereinbarung im Futures-Handel kann klar sein, aber Wie investiert man in den Futures-Handel??

Ein Futures-Händler kann eine Long- oder Short-Futures-Position initiieren, abhängig von der erwarteten Bewegung des Spekulanten auf den Preis des Trading-Futures-Kontrakts. Dies wird erreicht, indem man einfach einen oder mehrere Futures-Kontrakte kauft, "verkauft" oder "verkauft". Wenn der Händler eine Long-Position einleitet, erwartet er eine Aufwärtsbewegung des Preises des Futures-Kontrakts. Das Gegenteil ist bei einer Short-Futures-Position der Fall. Der Händler oder Spekulant hofft auf eine Abwärtsbewegung des ausgewählten Futures-Kontrakts.

Es ist wichtig, das zu beachten Handel mit Futures ist sehr riskant; Eine vollständige Risikoaufklärung finden Sie am Ende dieses Artikels.

Neben kommerziellen Hedgern (die in diesem Artikel nicht behandelt werden) gibt es auch Personen / Parteien, die als Spekulanten auftreten und versuchen, durch Preisänderungen des Kontrakts selbst Geld zu machen, wenn sie an andere verkauft oder verkauft werden Investoren. Wenn der Preis eines bestimmten Terminkontrakts steigt, wird natürlich der Kontrakt selbst wertvoller, und der Besitzer dieses Kontrakts könnte, wenn er / sie sich entscheidet, diesen Kontrakt an jemand anderen verkaufen, der bereit ist, dafür mehr zu zahlen. Dies würde als eine lange Position in einem bestimmten bekannt sein Terminkontrakt. Es ist auch möglich, eine Short-Position einzugehen und zu spekulieren, dass der zugrunde liegende Futures-Kontrakt zu niedrig ist und die Position durch den Rückkauf desselben Kontrakts an derselben Börse auszugleichen, in der Hoffnung, einen Gewinn aus der Kursänderung zu erzielen. Diese Futures-Kontrakte werden nicht nur über ein einzelnes Marktsegment gekauft und verkauft, sondern über fast alle Vermögenswerte, die üblicherweise gehandelt werden. Rohstoffe selbst stellen in der Tat einen großen Anteil der Futures-Handelswelt dar: Futures-Kontrakte werden auf viele Basiswerte ausgegeben: Eier, Benzin, Ethanol, Holz, Aktienindizes, Finanzkontrakte und Edelmetalle. Die Liste geht weiter und weiter. Alle diese Rohstoffe haben standardisierte Futures-Kontrakte und Spekulanten und Händler sind ständig auf der Suche nach Gewinnchancen, während Hedger versuchen, günstige Handelspreispegel in der Gegenwart einzuschließen, um Risiken zu vermeiden.

Wie oben angedeutet, die Rohstoff-Futures-Handelsmärkte Es geht nicht nur um Schweine, Mais und Sojabohnen. Man kann Aktienindizes und Futures-Kontrakte auf Finanzinstrumente handeln. Einige Trader handeln diese Vehikel wegen des größeren Hebelpotentials ausgiebig, als dies durch den direkten Handel dieser Instrumente an den weltweiten Aktienmärkten möglich wäre. Die Hebelwirkung an den Futures-Handelsmärkten wird durch die substantielle Position gekennzeichnet, die in einer zugrunde liegenden Ware initiiert werden kann, während eine relativ geringe Menge an Cash-Marge angelegt wird. Ein Trader oder Spekulant muss sich des damit verbundenen zweischneidigen Schwerts bewusst sein: Während das Potenzial für höhere Gewinne besteht, besteht auch das erhöhte Risiko sehr großer Verluste in der Warenterminmärkte. Das Verständnis von Leverage und den Risiken, die damit einhergehen, ist von größter Bedeutung, bevor überhaupt Positionen in der Warenterminmärkte. Niemand kann behaupten, zu wissen, wie der Handel mit Terminkontrakten ohne einen festen mentalen Zugriff auf diese wichtigen Faktoren funktioniert Futures handeln mit grundlegenden Mechanismen.

Tauchen Sie tiefer in den Anfängerleitfaden für Trading-Futures ein

Für Anfänger kann der Begriff Vertrag auf den ersten Blick kalt und wenig einladend erscheinen, aber er wird bewusst verwendet, da ein Futures-Investment wie jedes andere rechtlich bindende Kontrakt ein Verfallsdatum und standardisierte Merkmale aufweist. Sie müssen den Vertrag nicht bis zum Ablauf halten. Sie können Ihre Position jederzeit vor Ablauf des Vertrags stornieren oder verrechnen. In der Tat halten viele kurzfristige Händler, die als Day-Trader bekannt sind, ihre Verträge nur für wenige Stunden - oder sogar nur für Minuten!

Die Verfalltermine für verschiedene Futures-Kontrakte variieren zwischen den Rohstoffen, und Sie müssen wählen, welche Märkte und Futures-Kontrakte zu Ihren Futures-Handelszielen passen.

Als allgemeine Handelsregel für Warentermingeschäfte sind die näheren (zum Ablauf) Verträge normalerweise liquider, d. H. Es handeln mehr Trader mit ihnen und es gibt von Natur aus mehr Handelsvolumen darin, was als Liquidität bezeichnet wird. Die Begrenzung der Anzahl der Kontrakte, die Sie handeln können (im Rahmen des Zumutbaren - es müssen genügend Käufer oder Verkäufer sein, um mit Ihnen zu handeln), wird hauptsächlich von Ihrem Kontoguthaben und der Höhe der Futures-Handelsmarge bestimmt, die Sie den Märkten bringen können. Es kommt einfach vor, dass größere Händler / Investmentgesellschaften / Banken usw. Tausende von Kontrakten gleichzeitig auf verschiedenen Futures-Handelsmärkten handeln können. Diese größeren Positionen müssen den CFTC-Positionslimits und den Meldepositionsregeln entsprechen.

Wie oben ausgeführt, sind alle Futures-Kontrakte standardisiert, da sie alle eine bestimmte Menge und Qualität einer Ware enthalten. Zum Beispiel hält ein Silber (SI) Futures-Kontrakt 5.000 Troy-Unzen Silber, ein Gold-Futures-Kontrakt (GC) hält 100 Troy-Unzen 24-Karat-Gold; und ein Rohöl-Terminkontrakt hält 1000 Barrel Rohöl einer bestimmten Qualität, die standardisiert und im Terminkontrakt selbst spezifiziert ist.

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Erste Schritte mit Commodity Futures Trading

Bevor du Starten Sie Futures Trading oder Commodities Trading, Stellen Sie sicher, Sie erziehen sich mit Trading-Futures Anfänger Anleitung, lernen Sie eine Online-Rohstoff-Futures-Handelsplattform, und erhalten Sie eine bekannte Rohstoffmakler. Laden Sie a herunter kostenlose Futures-Trading-Software von Cannon Trading.

Wie starte ich mit Futures Trading?

Du bist also so weit gekommen. Sie haben verschiedene Anlagevehikel bewertet und Sie haben beschlossen, Ihr Portfolio um den Warenterminhandel zu erweitern. Was nun? Sie werden ein paar Werkzeuge zu Ihrer Verfügung haben: einen sachkundigen Rohstoffmakler, der schnell auf den Beinen ist, eine zuverlässige, effiziente Plattform, die Ihnen die Informationen liefert, die Sie benötigen und Ihre Geschäfte zeitnah ausführt, und vielleicht am wichtigsten Warentermingeschäft-Plan.

Beginnen wir mit der wichtigsten Anforderung: Weil Futures so stark fremdfinanziert sind (wenn Sie einen Kontrakt des E-mini SP 500 halten, beträgt der Nominalwert des Futures-Kontrakts das 50-fache des aktuellen Indexpreises), besteht kein Zweifel eine sehr riskante Anlageklasse und Sie sollten nur mit "Risikokapital" handeln, oder mit Geld, das Sie verlieren können und das Ihren Lebensstil nicht beeinflusst, wenn Sie es tun. Sobald Sie Ihr Risikokapital angesammelt haben und Sie sich mit dem Art des Handels mit Futures Ware, Sie können die Dinge einen Schritt weiter führen, indem Sie nachforschen, welche Art von Trader Sie sein möchten.

Selbstgesteuert, Broker-Assist oder Managed?

Einer der Meisten schwierige Aspekte des Futures-Handels sich mit seinen eigenen Fähigkeiten abzufinden; Was sind die Merkmale meines Handels? Was sind die Fehler und Feinheiten meines Handels? Ist Day-Trading der E-Mini SP 500 etwas, für das ich ausgespielt wurde, oder packt mich meine Persönlichkeit mehr in Richtung Swing-Trading der Körner?

Unser zukünftiges Maklerunternehmen ist seit 1988 in Beverly Hills, Kalifornien, ansässig und verfügt über die Erfahrung und die Werkzeuge, um Ihnen beim Erreichen Ihrer Trading-Futures-Ziele zu helfen. Wir bieten die meisten der heute in der Branche verfügbaren Plattformen an und bieten uns die Möglichkeit, einen objektiven, umfassenden Blickwinkel bei der Auswahl Ihrer Ausführungsplattform zu bieten. Ob es um die benutzerfreundliche Art und Ausführung der Firetip-Plattform, den indikatorspezifischen Handel der NinjaTrader-Plattform oder die automatisierte Risikomanagementfunktion von TransAct AT geht, wir können Ihnen helfen, herauszufinden, was Sie brauchen, um Ihnen zu helfen erhöhen Sie Ihre Erfolgschancen.

Jede Plattform ist anders, auch wenn sie ähnlich aussieht. Der Handel mit DoC (Depth of Market) hat viele kleine Unterschiede zwischen den Plattformen, und wir sind mehr als glücklich, diejenigen zu teilen, die wir für die besten halten. Außerdem sind die Märkte, die Sie handeln, sehr wichtig für die Plattform, auf der Sie ausgeführt werden; zum Beispiel sind einige Plattformen, die wir anbieten, nicht in der Lage, Optionen auf Futures oder Forex zu handeln, während einige Plattformen, die wir tragen, alles handhaben können. Einige Plattformen sind in der Lage, asiatische Märkte zu handeln, während einige Plattformen nur mit einer Handvoll von Märkten handeln. Auch hier ist es wichtig, mit einem unserer Broker zu sprechen.

Geduld, Toleranz und Handelspsychologie

Das Navigieren auf den Futures-Märkten wird nicht über Nacht verstanden. Es kann oft Jahre der Vorbereitung und Recherche dauern, und Sie können nie genug Geduld lernen, wenn Sie live handeln. Ebenso wichtig wie jede andere Voraussetzung für den Handel mit Futures ist eine ordnungsgemäße Rohstoff-Futures-HandelspsychologieEine, die es Ihnen ermöglicht, den Unterschied zwischen Schmerztoleranz und Verleugnung, zwischen verantwortungsbewussten Zielen und Gier zu bestimmen und eine Denkweise, die Sie nicht zwingt, weiter zu handeln, wenn es Zeit ist, sich vom Computer zu entfernen.

Futures Trading Strategien / Techniken

Da sind viele Rohstoff-Futures-Handelsstrategien das kann verwendet werden; Einige dieser Methoden und kurze Beschreibungen finden Sie unten:

Spread Trading - Eine Art von Handel, bei der eine einzige Position auf dem Markt aus dem gleichzeitigen Kauf eines Futures-Kontrakts und dem Verkauf eines zugehörigen Futures-Kontrakts als eine Einheit besteht.

Optionen auf Futures - Der Kauf oder Verkauf von Derivaten, die dem Händler das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung eines Handels mit zugrunde liegenden Terminkontrakten gewähren.

Day-Trading - Day-Trading besteht aus der Eingabe von Futures-Positionen und dem Ausstieg aus diesen Positionen im Laufe eines Tages.

Positionshandel - Kennzeichnet eine Position für einen längeren Zeitraum, die Stunden oder sogar einige Tage oder länger umfassen kann.

Scalping - Scalping beinhaltet die sehr schnelle Ausführung von Trades in der Hoffnung, kleine und häufige Preisänderungen zu nutzen.

Schwingen Handel - Der Swing-Handel ist eine Art von Positionshandel, der versucht, potenziell größere Preisbewegungen zu erfassen, als dies bei schnellen Scalping-Futures-Handelsstrategien der Fall ist.

Momentum / Breakout-Handel - Hier sucht ein Händler nach einem engen Handelskanal oder einer Handelsspanne, in der die Volatilität abnimmt. Ziel ist es, eine Position zu schaffen, in der der Preis aus diesem Handelskanal ausbricht und gleichzeitig ein Anstieg des Open Interest auftritt. Dadurch wird der Anstieg der Volatilität genutzt und eine starke Trendbewegung in Kauf genommen.

Handel mit Futures-Spreads, Es gibt wichtige Gründe, warum Spread Trading berücksichtigt werden sollte, wenn Sie suchen ein Ansatz / Leitfaden für den Handel mit Futures.

"Eine grundlegende und wichtige Strategie für Rohstoffhändler, die den Spread-Handel nutzen."

Im Laufe meiner über 20-jährigen Karriere als Rohstoffmakler habe ich eine Vielzahl von Ansätzen zum Handel mit Futures-Märkten untersucht und gehandelt. Von Candlestick-Formationen bis zum Commodity-Channel-Index, vom Kondor bis zum Schildkrötenhandel gibt es einen enormen Katalog an Werkzeugen und Methoden, den Trader in Betracht ziehen können.

Eine Methode, die ich bemerkt habe, ist überraschenderweise unter den Einzelhändlern der Futures-Spread-Handel dargestellt, wo eine einzige Position auf dem Markt aus dem gleichzeitigen Kauf eines Futures-Kontrakts und dem Verkauf eines zugehörigen Futures-Kontrakts als Einheit besteht. Ich nenne es überraschend, weil einige der am meisten investierten Spieler in Futures-Handel - und wohl am raffiniertesten - schließen große Spekulanten und kommerzielle Firmen ein, die regelmäßig Spreads verwenden. Dies schließt Händler auf den Märkten ein, die die physischen Waren, die wir handeln, oft tatsächlich kaufen und verkaufen. Landwirte, Viehzüchter und andere Nahrungsmittelerzeuger zusammen mit Nahrungsmittelproduzenten, Ölgesellschaften, die entweder nach Öl oder Erdgas bohren oder diese Produkte verfeinern - oder beides, Finanzinstitute mit enormen Beständen in Staatsanleihen, Aktien oder Währungen, Bergbauinteressen und deren Käufer - all dies Bereiche der Produktion und des Vertriebs beschäftigen Futures-Trading-Spreads von Zeit zu Zeit als ein wichtiger Aspekt ihres Geschäfts. In der Tat sind Spread-Trading-Futures ein wesentlicher und wesentlicher Teil der Rohstoff-Futures-Märkte.

Gleichzeitig wird der Spread - Handel trotz des bemerkenswerten Anstiegs des Interesses und des Wachstums des Volumens der Terminmärkte über die Jahre von den meisten anderen Händlern auf der Suche nach einem Futures-Handelsstrategie. Mit so viel Aufmerksamkeit auf andere Ansätze im Zusammenhang mit geradlinigen direktionalen Handel konzentriert (und in dieser Kategorie, Day-Trading) ist es nicht schwer zu sehen wie Spread-Trading-Futures übersehen werden können.

Spread Trading-Futures können auch schwierig sein, herauszufinden, auf jeden Fall. An der Oberfläche könnte der Kauf von Sojabohnen im Juli und der Verkauf von Sojabohnen im November zum Beispiel wie ein geradezu sinnloses Unterfangen aussehen.

Aber es gibt einige wichtige Gründe, warum Spread-Trading in Betracht gezogen werden sollte, wenn Sie nach einem Ansatz / Leitfaden für den Handel mit Futures suchen.

Untere Volatilität: Viele Futures-Kontrakte können extrem volatil sein, nicht nur während ihrer US-Tageshandelszeiten, sondern während jener Nachtstunden, in denen die bevorzugte Aktivität für viele Trader Schlaf ist - und das Futures-Handelsvolumen kann stark reduziert werden. Bestimmte Arten von Spreads können das Volatilitätsrisiko für Futures-Positionen stark reduzieren und ein praktikabler Ersatz für die Platzierung von Stop-Orders sein. In diesem Fall können Sie mit einem Spread den "Überraschungen" widerstehen, die oft auftreten, wenn Sie auf einen neuen Tag aufstehen.

Weniger Marge: Aufgrund der geringeren Volatilität legen die Börsen Margin-Anforderungen für viele Futures-Trading-Spreads fest, die viel geringer sein können als eine reine Futures-Position. Zum Beispiel ist die derzeitige anfängliche Margin-Anforderung für Sojabohnen im Juli $ 4.590. Die derzeitige anfängliche Gesamtmargenanforderung für den oben erwähnten Sojabohnen-Sojabohnen-Sojabohnen-Sojabohnenausbruch im Juli beträgt 2.700 USD.

Aber warum sollte man sich über das innere Funktionieren von Futures-Trading-Spreads aufklären? Welche Vorteile ergeben sich durch geringere Volatilität und niedrigere Margen? Diese Eigenschaften an sich sprechen nicht sehr stark dafür, Futures-Spread-Trading ist es wert, verfolgt zu werden. Der Kauf einer Out-of-the-Money-Futures-Option für 200 US-Dollar ist auch gering in Volatilität und Risiko.

Nun, bedenken Sie das: Dieselben großen Spekulanten und kommerziellen Unternehmen, die regelmäßig Spreads einsetzen - wiederum einige der am meisten investierten und wohl am meisten entwickelten Akteure im Futures-Handel - setzen häufig Spreads ein, die auf Marktbedingungen und wiederkehrenden Ereignissen basieren.

Vielleicht der offensichtlichste dieser Intervalle ist der Wetterzyklus von warm zu kalt und zurück zu warm. Für Agrar- und Energieterminmärkte kann das Wetter - genauer gesagt die Jahreszeiten - einen wichtigen Einfluss auf die Preisentwicklung haben. Zum Beispiel, enorme Mengen an Sojabohnen, einmal geerntet, schwinden das ganze Jahr über. Gleiches gilt für andere Agrarrohstoffe wie Weizen, Mais, Zucker und Baumwolle.

Jahreszeiten und Wetteränderungen beeinflussen auch die Energiepreise. Die Nachfrage nach Heizöl steigt typischerweise, wenn sich kaltes Wetter nähert, sinkt aber, wenn die Raffinerien die erwartete Nachfrage erfüllen. Memorial Day markiert in der Regel den Beginn der "Driving Season" in den USA und ähnlich bereitet sich ein Großteil der übrigen Weltbevölkerung darauf vor, "in den Urlaub zu fahren". Der Gasverbrauch steigt dadurch.

Jahreszeiten und Wetteränderungen sind nicht die einzigen Zyklen, die die Märkte beeinflussen. Zyklen im Finanzbereich können sich auf verwandte Futures-Handelsmärkte auswirken. Bedenken Sie, wie sich das Steuerjahr und das Steuerfälligkeitsdatum einer Nation oft von denen anderer Länder unterscheiden, die wichtige Handelspartner sind. Dies kann die Währungsströme und die Kräfte auf zinssensitive Instrumente beeinflussen.

All diese Kräfte, die zwar nicht zu 100% vorhersehbar sind, führen zu wiederkehrenden Preiserscheinungen - mehr oder weniger und mehr oder weniger zeitnah - und zeigen die Tendenz, dass sich die Preise jedes Jahr zur gleichen Zeit in die gleiche Richtung bewegen .

Spread-Trades können diese Arten von Zyklen nutzen. Bedenken Sie Folgendes: Die marktgetriebenen US-Zinssätze weisen historisch gesehen eine starke Tendenz auf, um etwa im April / Mai ein saisonales Hoch zu erreichen - vermutlich, wenn die monetäre Liquidität nach dem massiven Transfer von Finanzaktiva aus dem privaten Sektor in den öffentlichen Sektor am engsten ist die Form der am 15. April fälligen Einkommensteuerzahlungen. Gleichzeitig hat der lange 10-jährige Treasury-Schuldschein / Short-Spread für 30-jährige Treasury-Anleihen vom 17. Februar bis 17. April zugunsten der 10-jährigen Note geschlossen der letzten 19 Jahre!

Und wie sich diese Verbreitung in diesem Artikel wiederfindet, führt mich zum Kern des Artikels: Wo finden Sie mehr Informationen über den Futures-Spread-Handel?

Sie sind möglicherweise schwieriger zu finden, aber es gibt einige sehr gute Quellen für die Untersuchung von Futures-Spreads, die für Ihre Untersuchung verfügbar sind. Mein persönlicher Favorit ist Moore Research Center, Inc. (www.mrci.com). Sie sind verantwortlich für die Beschreibung und Aufzeichnung der Zinsspanne, die ich gerade zitiert habe.

Obwohl Spread-Futures-Handel Dies stellt einen wichtigen Teil des gesamten Handelsvolumens an den Futures-Märkten dar - und wird von einigen sehr erfahrenen Teilnehmern als Futures-Handelsstrategie verwendet. Ich betrachte es als einen Ansatz, der von Futures-Händlern, einschließlich der meisten unserer Leser, untersucht werden sollte. Auch wenn Spread-Trading-Futures die Richtcharakteristik des Straight-Futures-Handels übernehmen können, ist es sicherlich ein ganz anderer Ansatz und das kann der sein Trading-Futures-Strategie Diversifikation, nach der Sie suchen.

Wie es immer der Fall ist, wenn wir Handelsvorschläge dieser Art teilen, wollen wir sicherstellen, dass wir unsere Diskussion mit den immer wichtigen Informationen abstimmen. Spread Trading wie alle Futures-Handel, ist nicht ohne Risiken. Auch im Hinblick auf die oben genannten Jahreszyklen, die sowohl täglich als auch längerfristig abflauen und abfließen werden - es funktioniert nicht jedes Mal. Betrachten Sie einfach, wie einige Sommer sind heißer und trockener - und in kritischen Zeiten - als andere für ein Beispiel, was ein Getreide, Vieh, Energie beeinflussen kann, möglicherweise noch eine andere Art von Futures-Handel zu verbreiten. Stellen Sie sicher, dass Sie sich der Risiken bewusst sind, die mit dem Handel mit Futures-Spreads verbunden sind, wie Sie es bei Futures-Geschäften tun sollten.

Ein Spread umfasst in der Regel mehrere Futures-Positionen. Wenn wir den Spread für Margenzwecke erkennen müssen, muss eine wirtschaftliche Verbindung zwischen seinen Bestandteilen bestehen. Gold und Silber sind mitfahrende Edelmetalle; Es ist jedoch notwendig, den Spread durch den Austausch von Clearinghäusern zu erkennen, wenn wir die Vorteile der Spreads ableiten müssen. In den meisten Fällen sind die Margenanforderungen geringer.

Der Verkauf von Gold gegen Silber Kauf Wetten auf eine Verbesserung der Kaufkraft Silber, ob es aus einem Anstieg der Silberpreis oder eine Abnahme kommt Es gibt eine Vielzahl von "Spread Trading Software", die Ihnen helfen können, Ihre Handelsbedürfnisse Gold zu analysieren. Ein Spread bietet Ihnen daher die Möglichkeit, unabhängig von der allgemeinen Marktrichtung zu profitieren.

Der Rohölpreis ist ein wichtiger weltwirtschaftlicher Faktor. Dies bedeutet, dass Day-Trading oft von politischen und kommerziellen Anliegen beeinflusst wird. Wenn der Ölpreis über einen längeren Zeitraum hoch bleibt, werden auch die Kosten für Produkte wie Düngemittel und Kunststoffe unbeabsichtigt beeinflusst.

Rohöl-Futures sind standardisierte, börsengehandelte Kontrakte, bei denen der Kontraktkäufer zustimmt, vom Verkäufer eine bestimmte Rohölmenge (z. B. 1000 Barrel) zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Liefertermin zu übernehmen.

Weizen-Futures sind standardisierte, börsengehandelte Kontrakte, bei denen der Vertragskäufer zustimmt, vom Verkäufer eine bestimmte Weizenmenge (z. B. 5000 Bushel) zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Liefertermin zu übernehmen.

Erzeuger und Verbraucher von Weizen können das Weizenpreisrisiko durch den Kauf oder Verkauf von Weizen-Futures steuern. Produzenten können eine kurze Absicherung einsetzen, um den Verkaufspreis für den Weizen, den sie produzieren, zu sichern, während die Unternehmen, die den Weizen benötigen, Long-Hedge nutzen können, um einen Kaufpreis für die benötigte Ware zu sichern.

Es gibt eine Vielzahl von "Spread Trading Software" das kann Ihnen helfen, Ihre Handelsbedürfnisse zu analysieren.

* Frühere Ergebnisse sind nicht unbedingt ein Hinweis auf zukünftige Ergebnisse. Das Risiko eines Verlusts beim Handel mit Futures kann erheblich sein. Berücksichtigen Sie sorgfältig die inhärenten Risiken einer solchen Investition angesichts Ihrer finanziellen Situation.

** SAISONALE TENDENZIEN SIND EIN KOMPOSIT VON EINIGEN DER KONSISTENTEN ROHSTOFF-FUTURE-SAISONALEN, DIE IN DEN VERGANGENEN 15 JAHREN AUFGEGANGEN SIND. ES BESTEHEN JEWEILS WESENTLICHE WESENTLICHE UMSTÄNDE, DIE JEDERZEIT DIE ZUKÜNFTIGEN MÄRKTE IN EINER ÄHNLICHEN RICHTUNGSWEISE WÄHREND EINES BESTIMMTEN KALENDERZEITRAUMS DES JAHRES ERREICHTEN. AUCH WENN EINE SAISONALE TENDENZ IN ZUKUNFT GELANGT, KANN ES NICHT ZU EINEM GEWINNBAREN TRANSAKTIONSAUFNAHMEN FÜHREN, UND DER ZEITPUNKT DER EINTRAGUNG UND LIQUIDATION KANN SICH AUF DIE ERGEBNISSE AUSWIRKEN. Es wird KEINE VERTRETUNG GEMACHT, DIE JEDES KONTO IN DER VERGANGENHEIT HAT ODER WIRD IN ZUKUNFT GEWINNSPIELE ERZEUGEN, DIE DIESE STRATEGIEN NUTZEN. KEINE VERTRETUNG WIRD HERGESTELLT, DASS PREISMUSTER IN DER ZUKUNFT ERNEUERN WERDEN.

Futures Trading 101: Trading um Wirtschaftsberichte

Der Handel ist wirklich eine faszinierende Verfolgung. Die Märkte können in immer noch Aufregung, Frustration, Irritation, Hochgefühl - wirklich eine breite Palette von Emotionen - denkbar, sogar innerhalb eines einzigen Handels. Der Handel ist definitiv eines jener Unternehmen, bei denen man ständig studieren, sich entwickeln und wachsen muss.

Es gibt auch eine Reihe von verschiedenen Ansätzen für den Handel, darunter Day Trading, Swing Trading und Positionshandel. Es gibt Strategien, die sich auf den Handel mit reinen Terminkontrakten konzentrieren, andere ausschließlich Handelsoptionen, einschließlich Verkaufs- / Kaufoptionen, und wieder andere beinhalten gleichzeitig Long- und Short-Positionen - Spread Trading - unter Verwendung von Futures und / oder Optionen.

Ein eng definierter Ansatz für den Handel - wahrscheinlich am wichtigsten für Day-Trader - ist der Handel mit Wirtschaftsberichten.

Die Veröffentlichung von Wirtschaftsberichten erfolgt fast täglich. Die meisten kommen von der US-Bundesregierung und betrachten nationale oder große regionale Daten; einige stammen von anderen privaten Erhebungen. Einige erhalten beträchtliche Aufmerksamkeit von Händlern; andere machen kaum einen Gedanken, geschweige denn einen Blick auf ihre Auswirkungen auf die Märkte. Dieser Artikel versucht nicht, eine bestimmte Anzahl von ihnen und ihre Bedeutung zu beschreiben. Stattdessen werden einige Hinweise aufgeführt, die den Händlern bei der Vorbereitung auf die Veröffentlichung von Berichten helfen können.

  1. Wissen, dass die Zeitberichte für die Veröffentlichung festgelegt sind
  2. Wissen, welche Marktberichte sich auswirken können
  3. Wissen, was die Märkte erwarten und wie sich unterschiedliche Ergebnisse auf die Marktbewegung auswirken werden
  4. Machen Sie Ihre Hausaufgaben, d. H., Gehen Sie über Diagramme von früheren Daten, als ähnliche Berichte veröffentlicht wurden.
  5. Halten Sie ein Tagebuch. Konzentrieren Sie sich auf die Berichte, die sich auf die von Ihnen gehandelten Märkte auswirken. Im Allgemeinen möchte ich wissen, was der Markt erwartet, die Reaktion des Marktes auf die tatsächlichen Daten beobachten, die anfängliche starke Bewegung eintreten lassen und dann, wenn es eine klare Richtung gibt, möchte ich versuchen, die zweite Welle zu handeln. Das heißt, wenn ich versuche, zu kurz zu gehen, würde ich dem Markt Zeit geben, einen Blick auf die Preisentwicklung werfen und warten, dass höhere Preise knapp werden. Es ist möglich, dass ich den Handel vermisse, aber ich ziehe es vor, eher konservativ zu sein und dem Gedanken zu folgen, dass "kein Handel besser ist als ein schlechter Handel". Eine andere Methode, mit der erfahrenere Trader wichtige Berichte spielen können, besteht darin, dass sie sowohl an Kauf- als auch Verkaufspositionen Grenzen setzen, die sie als die äußeren Bereiche für den kurzen Zeitraum betrachten. Man muss erfahren genug sein und die vielen Faktoren und Risiken im Handel bei wichtigen Zahlen verstehen und wissen, wie man angehängte Aufträge sendet.
  6. Wenn Sie mit Energien handeln, sollten Sie wissen, dass am Mittwochmorgen um 9:30 Uhr Central Time ein wichtiger wöchentlicher Bericht veröffentlicht wird. Wenn Sie mit Erdgas handeln, Donnerstagmorgen um 9:30 Uhr, ist Central Time ebenfalls einen Blick wert.
  7. Die Finanzmärkte (Treasury Bonds Anmerkungen) sind wahrscheinlich die am stärksten von Wirtschaftsberichten beeinflußten Märkte, wie Non-farm Payrolls / Arbeitslosigkeit, Wohnungsbaubeginne, Genehmigungen und Hausverkäufe, Produzent Verbraucherpreisindizes, Verbrauchervertrauen und andere.
  8. Es gibt einige großartige Quellen im Internet, die diese Berichte und ihre Bedeutung auflisten, einschließlich einiger kostenloser Quellen sowie kostenpflichtiger Dienste. Letztere bieten oft Echtzeit-Updates und Kommentare.
  9. Die überwiegende Mehrheit dieser Berichte wird regelmäßig wöchentlich oder monatlich veröffentlicht. Andere, wie beispielsweise der Federal Open Market Committee, finden alle 6-8 Wochen statt. Mach deine Hausaufgaben.
  10. Last but not least, treten Sie nicht in den Handel mit der Idee, dass Sie nur reinkommen und sehen, wie es geht. Risikoniveaus, potenzielle Ziele, mit anderen Worten, ein Spielplan sollte berücksichtigt werden, BEVOR Sie den Handel betreten!
  11. Ich werde in zukünftigen Artikeln auf dieses Thema eingehen und speziell über bestimmte Berichte, die Märkte, auf die sie sich beziehen, und mehr schreiben. Bis dahin, springen Sie nicht einfach rein und fangen Sie an, Wirtschaftsberichte zu handeln. Sprechen Sie mit einer Reihe von 3 Experten bei Cannon Trading Co, Inc., die Ihnen helfen können, mehr zu verstehen, Ihnen einen ehrlichen Ausblick auf die Risiken und Chancen bieten und Ihnen helfen können, einen Spielplan zu entwickeln!

Eine kurze Geschichte des Futures-Handels

Vor dem Advent / Geschichte des Futures-Handels, Jeder Erzeuger einer bestimmten Ware (z. B. ein Bauer, der Weizen, Soja oder Mais anbaut) wäre oft einem Warenhändler ausgeliefert, wenn es darum ging, sein Produkt zu seinem gewünschten Preisniveau zu verkaufen. Für einen Rohstoffproduzenten wurde es von großem Vorteil, wenn er / sie an einem System von Warenterminhandelsbörsen teilnehmen konnte, das eine bestimmte Menge und Qualität eines Rohstoffprodukts umriss, das zu einem bestimmten Zeitpunkt zwischen Produzenten und Händlern gehandelt werden konnte. Dies trägt dazu bei, das vorherrschende Preisrisiko für Rohstoffproduzenten teilweise, aber nicht vollständig zu beseitigen. Es trug auch dazu bei, ein liquideres Marktumfeld für die Rohstoffproduzenten selbst zu schaffen.

Wiederum vor der Schaffung des Rohstoff-Futures-Handelsmärkte, zwischen den beiden Parteien wurden Verträge abgeschlossen, die eine bestimmte Menge und Qualität einer Ware festlegen, die in einem bestimmten Monat geliefert werden würde. Diese waren als Terminkontrakte bekannt und waren nicht standardisiert Warentermingeschäfte wir wissen heute.

Trading Commodity Futures hat seine Geburt

Im Jahr 1878 wurde in Chicago, USA, eine zentrale Handelsplattform eröffnet, wo Bauern und Händler mit "Spot" -Getreide handeln konnten, d. H. Ihre Weizenernte sofort für eine Barabfindung liefern konnten. Rohstoff-Futures-Handel entwickelte sich als Landwirte und Händler verpflichtet, Futures-Kontrakte der zugrunde liegenden Ware zu kaufen und zu verkaufen.

Es ist überraschend, dass bis vor etwa vierzig Jahren der Handel mit Futures-Märkten nur aus wenigen Commodity-Farm-Produkten bestand, sich jedoch eine große Anzahl handelbarer Finanz- und anderer handelbarer Produkte wie Edelmetalle wie Gold, Silber und Platin anschlossen ; Vieh wie Schweine und Rinder; Energieverträge wie Rohöl und Erdgas; Lebensmittel wie Kaffee und Orangensaft; und Industrieprodukte wie Bauholz und Baumwolle.

Wie bereits erwähnt, umfassen moderne Warenterminmärkte eine breite Palette von Zinsinstrumenten, Währungen, Aktien und anderen Indizes wie Dow Jones, Nasdaq und SP 500.

Handel mit Warentermingeschäften und -optionen beinhaltet ein erhebliches Verlustrisiko. Die in diesem Schreiben enthaltenen Empfehlungen sind nur Meinungen und garantieren keine Gewinne. Dies sind riskante Märkte und nur Risikokapital sollte verwendet werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Indikator für künftige Ergebnisse.

Für Einsteiger können Futures-Trader auch ausführlich detailliert prüfen Trading-Markteinblicke und -strategien im Warentermingeschäfte durch unsere Bildungsressourcen, Artikel, andere Anfängerhandbuch zu Trading-Futures welche sind unten erwähnt:

  • Anfängerhandbuch zu Optionen Futures Trading
  • 8 Schritte zum erfolgreichen Anfängerhandbuch zu Trading-Futures
  • Top 50 Beginner's Commodity Futures Handelsstrategien
  • Anfängerhandbuch zum Handel mit Futures-Markt
  • Anfängerhandbuch zu Day Trading Futures
  • Anfängerhandbuch zum Survivor Day Trading

⇒ "Приплыли. Теперь его и админы паблика Бэдкомедиана ненавидят и хотят загнобить. Нейтрально отношусь к Камикадзе Д, так как любой может высказывать своё мнение, но. Может, хватит? Его иногда послушаешь, так создаётся впечатление, что все кругом только и думают, как бы его загнобить, забанить, захейтить и так далее и тому подобное. Успокойся, ты не пуп земли und нафиг никому не нужен."

⇒ "Развлекается молодежь, на разовом фламинго не прочь und сама покататься, прикольно, хоть и стррашновато."

⇒ "Ну, суда скорее всего не будет, они с Тиньковым все решат полюбовно. А если даже немагия не пойдёт на договор с банкиром, по все равно мне кажется все закончится не очень плачевно для Лехи!"

⇒ ". Отличные видео. Спевеликим удовольствием, на одном дыхании посмотрела все Ваши фильмы" Поход одиночки". 9-fach und 10-fach. Спасибо Вам огромнейшее за встречу с малой родиной! Пляж, на котором Вы купались, это наше в детстве любимое место купания. Курган сарматов (как Вы его назвали) это тоже наша местная достопримечательность: Сюда мы в детстве любили лазать, здесь наши выпускники Меньшиковской школы встречали рассветы на выпускном. Сваи (на которые Вы чуть не напоролись) это пешеходный переход через реку. У нас его называли кладкой und была она под пос. Красный Курган. Весной ставили снова. Занимался этим Колотилин (не помню уже имени и отчества). У него в Песочном жила дочь и он для общения с ней ставил эту кладку. По ней мы детьми очень любили ходить на престол (летняя Казанская) к родственникам в Н Н. Песочное. Верковь в Сныткино: нашего противоположного берега её видно на всю округу. Ёё восстановлением с помощниками занимается моя сестра Лященко (Пономарёва) ооя Николаевна. . Mit таким настроением, до слёз, смотрела я Ваши видео. И хоть наша речка стала совсем другой (в разы мельче и уже) и деревушек наших уже нет и ждать нас там уже некому --- всё равно мы душой там, в нашем детстве. Там наши Корни, там наша Память, там наши Души. Еёё раз огромнейшее спасибо и низкий поклон Вам, добрый, светлый ЧЕЛОВЕК. С уважением Галина. Вы и 4Valentina Tyazhkorob17 янв воспомнилась прогулка по Свапе с Илюшей Клопотовым (двоюродный) на против течения за ежевикой и впечатление от бобров. В 14 году я постояла рядом с бывшим мостом на берегу в Сныткино. Поделиться"

Futures-Handel ist eine gute Alternative für diejenigen, die müde von Währungspaaren sind. Wir werden Ihnen über die Zukunft, ihre Möglichkeiten und wie Sie mit ihnen arbeiten, erzählen.

Ein Futures-Kontrakt ist ein Kontrakt des Kaufs von Aktiva mit weitergeleiteten Preis- oder Zahlungsaufschub. Mit anderen Worten, beim Abschluss eines Futures-Kontrakts vereinbaren der Verkäufer und der Käufer im Voraus den Preis der Güter, wenn die Zeit für die Erfüllung der Verpflichtungen kommen wird. Der Verkäufer versichert sich somit gegen die Risiken, die mit einem unerwarteten Wertverlust des Vermögenswertes verbunden sind. Der Käufer wiederum erhält die Möglichkeit, die Waren zu einem vorher festgelegten Preis zu kaufen, auch wenn zur Zeit der Vertragsausführung sein Wert viel höher geworden ist.

Futures werden oft von Lieferanten von landwirtschaftlichen und schnell verfallenden Produkten verwendet. In letzter Zeit sind Futures-Kontrakte jedoch in den Kreisen der Händler und Anleger, die sie mit dem Ziel abschließen, recht populär geworden:

Der Kauf und Verkauf von Terminkontrakten ist ein Versuch des Verkäufers und des Käufers, den Wert des Vermögenswerts zum Zeitpunkt der Vertragsausführung vorherzusagen. Der Teilnehmer einer Transaktion erzielt einen Gewinn, wenn er eine Erhöhung erwartet, und der Preis des Vermögenswerts zum Verfallszeitpunkt war tatsächlich höher als zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses. Ansonsten bleibt sein Gegner schwarz.

Der Abschluss von Terminkontrakten erfolgt durch Börsen wie das Chicago Board of Trade, die CME Group, CBOE, usw. Der Verkäufer und der Käufer haben keine Ahnung, mit wem sie verhandeln. Dies ist nicht erforderlich, da der Mechanismus des Bietens durch das System der Versicherungseinlagen bereitgestellt wird. Was heißt das? Bei Abschluss eines Vertrages wird ein bestimmter Betrag auf dem Konto des Verkäufers und des Käufers - der Marge - gesperrt. Für den Fall, dass sich eine der Parteien weigert, ihre Verpflichtungen zu erfüllen, wird die zweite Partei nicht leiden. Die Mindestversicherungseinlage beträgt etwa 5% des durchschnittlichen Futures-Kontraktpreises, aber die Börse kann sie je nach Marktbedingungen und Art des Vermögenswerts erhöhen.

Daher ist der Schutz vor Betrug der Hauptvorteil des Futures-Handels. Weitere Vorteile sind:

  • Handelswerkzeugvielfalt. Mit Hilfe von Futures kann ein Händler fast jeden Vermögenswert handeln. Es gibt Verträge für Waren, Energie, Aktienindizes und Kryptowährungen. Die MICEX schlägt sogar vor, den Ausgang wichtiger Ereignisse für die Weltwirtschaft zu erraten, wie zum Beispiel die Erhöhung des Satzes der Fed, der Bank of England und anderer Zentralbanken, der Abschluss von Terminkontrakten.
  • Möglichkeit des 24/7 Handels. Die meisten Futures werden 24 Stunden am Tag gehandelt. Dank dieser Tatsache gibt es fast keine Lücken auf dem Markt - scharfe Preissprünge, die zu erheblichen Verlusten führen können.
  • Nutzen mit. Wenn der Anleger nicht über ausreichende Mittel verfügt, um einen großen Kontrakt abzuschließen, gibt ihm der Broker eine Hebelwirkung, die in mehreren zehn oder sogar hunderten von Fällen die Höhe der Einlage des Händlers übersteigen kann. Daher können Sie selbst mit einem kleinen Betrag auf dem Konto einen soliden Gewinn erzielen, indem Sie Futures handeln.

Letzterer Vorteil ist auch ein Nachteil des Futures-Handels. Die Fähigkeit, Hebelwirkung zu nutzen, ermöglicht nicht nur einen großen Gewinn. Hinzu kommt das Risiko, die gesamte Einlage in nur einer Transaktion zu verlieren.

Ein Anfänger, der zuerst in Futures handeln möchte, muss entscheiden, mit welchem ​​Trading-Instrument er arbeiten möchte. Außerdem muss der Trader den Ablaufzeitraum des Kontrakts wählen und verstehen, welcher Handelsstil am besten geeignet ist, um seine Ziele zu erreichen.

Die größte Vielfalt an Terminkontrakten ist an den Börsen der CME Group und CBOE vertreten. Mit einer Liste der Handelswerkzeuge, die jeder der Betriebe anbietet, können Sie auf ihren offiziellen Seiten im Abschnitt "Produkte" herausfinden.

Bei der Auswahl eines Handelsinstruments lohnt es sich herauszufinden, was für Sie am wichtigsten ist - Risiken zu minimieren oder schnell Profit zu machen. Im ersten Fall lohnt es sich, Vermögenswerte mit geringer Volatilität zu wählen, zum Beispiel Gold-Futures. Wenn Sie jedoch Ihr Kapital schnell erhöhen möchten, wählen Sie Werkzeuge, die sich durch große Preisschwankungen auszeichnen. Bis heute sind die volatilsten Vermögenswerte Kryptowährungen. Während Sie Futures für Bitcoin oder Etherium handeln, vergessen Sie jedoch nicht die großen Risiken, die mit dem Handel mit digitalen Vermögenswerten einhergehen.

Wählen des Futures-Verfallsdatums

Das Ablaufdatum eines Futures-Kontrakts ist das Datum, an dem die Übertragung der Waren vom Verkäufer an den Käufer stattfindet. Ab dem Zeitpunkt, zu dem der Vertrag vor diesem Datum abgeschlossen wird, kann es eine Woche, einen Monat, ein Quartal, ein Jahr usw. dauern. Um den maximalen und garantierten Gewinn aus der Transaktion zu erhalten, müssen Sie die Futures für die Lieferung in welchem ​​Monat kennen ist die liquideste. Informationen dazu erhalten Sie im Site-Balkendiagramm im Bereich "Futures".

Als nächstes müssen Sie sich für den letzten Handelstag und das Datum des Beginns der Lieferungen entscheiden. Es wird empfohlen, einige Arbeitstage vor Beginn der Lieferungen von einem Terminkontrakt auf einen anderen zu wechseln. Wenn Sie das Ablaufdatum überspringen, müssen Sie dringend einen Käufer in einem illiquiden Markt suchen. Infolgedessen wird der Gewinn von der Strecke viel weniger als erwartet sein.

Der einfachste Weg, Futures zu handeln, besteht darin, Warrants für den Kauf oder Verkauf zu erstellen, in der Hoffnung, dass der Preis des Vermögenswerts bei Vertragsablauf fallen oder steigen wird. Für Anfänger ist dies die akzeptabelste Option. Erfahrene Trader verwenden jedoch ausgeklügeltere Methoden für den Handel mit Futures:

  • Die gleichzeitige Eröffnung einer Long-Position im Futures-Markt und eine Short-Position im Markt des entsprechenden Vermögenswerts. Mit anderen Worten, ein Trader kann sofort eine BUY-Order für einen Gold-Futures- und einen SELL-Order eröffnen - direkt auf Gold selbst als Metall. Er geht daher davon aus, dass die Preise für beide Instrumente schwanken werden. Die Aufgabe des Händlers in dieser Situation besteht darin, zu warten, bis der Gesamtgewinn aus diesen Schwankungen den höchsten Wert erreicht und die Positionen schließt.
  • Gleichzeitige Eröffnung einer Long- und Short-Position auf verschiedenen Futures-Kontrakten. In diesem Fall ist das Prinzip der Gewinngewinnung ähnlich wie das vorhergehende, nur dass wir über verschiedene Handelsinstrumente sprechen. Häufig gehören diese Vermögenswerte zu derselben Gruppe (Brent - Öl und WTI, S & P 500 Futures mit einem Liefertermin im März und einem ähnlichen Vertrag, aber mit dem Liefertermin im Juni, etc.).
  • Absicherung von Risiken. Diese Methode wird von Anlegern verwendet, die im Fall eines möglichen Rückgangs von Aktien eines bestimmten Sektors rückversichert werden möchten, aber dieses Vermögen nicht vollständig loswerden wollen. Zum Beispiel kann ein Anleger Futures für den S verkaufen&P500-Index als Absicherung gegen den Fall des Aktienmarktes.

Die nächste Stufe ist die fundamentale und technische Analyse. Dies ist notwendig, um zu bestimmen, welcher Weg zum angenommenen Verfall des Kontrakts höchstwahrscheinlich zu dem Preis des ausgewählten Futures-Typs führt. Auf der Website MTDownloads können Sie mehr über die Funktionen dieser Analysetypen erfahren, sowie kostenlose Download-Handelsroboter für den Handel mit Futures.

Finanzexperte. Ich arbeite mit Investoren und verschiedenen Firmen zusammen. Ich schreibe analytische Rezensionen für Zeitungen und Fernsehkanäle und manage Projekte

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