Bond Total Return Rechner

Bond Total Return Rechner

Berechnen Sie die Gesamtrendite der unten beschriebenen Kommunalobligation.

Jane und Fabbio Salvatore haben gerade entdeckt, dass eine Fabulous Florence Gemeindeverbindung angeboten wird, um eine Brückenentwicklung in Fabbios Heimatstadt in Florenz, Ohio, zu unterstützen. Sie wollen die Anleihe zu 1.000 USD kaufen, kaufen aber die 10% Anleihe zu 1.020 USD. Ein Jahr später wollen die Salvatores verkaufen und verdienen einen Gewinn, wenn der Marktwert bei 1.000 Dollar liegt. Berechnen Sie die Gesamtrendite der Fabulous Florence-Anleihe.

Der Test wird versuchen, Sie durch zusätzliche Details zu den Fragen zu verwirren. Es spielt keine Rolle, dass die Salvatores bei 1.000 Dollar kaufen wollten, obwohl sie es tatsächlich bei 1.020 Dollar kauften. Außerdem, ein Jahr später, wenn der Markt bei 1.000 $ ist, hat ihre Anleihe tatsächlich um (1.020-1.000 $ = 20 $) / 1.020 $ = 1,96% abgewertet. Beachten Sie jedoch, dass die Gesamtrendite die Zinserträge (Rendite) zuzüglich oder abzüglich einer Auf- oder Abwertung (Wachstum) widerspiegelt. Während die Anleihe 10% Zinsen erhält, hat sie über 1% ihres Wertes verloren und liefert eine Gesamtrendite von 7,84% = (1,1 x 1000) - 1020/1020

Analyse der Anleihenkurse - Cashflows, Rendite Gesamtertrag

Um Anleihen wirklich verstehen zu können, müssen Sie einige wichtige Kennzahlen kennen, die Ihnen helfen, den Anleihekurs genauer zu analysieren. Diese Analyse wird die Basis Ihrer Analyse sein.

Anleihen generieren Cashflows aus drei Hauptquellen: Kuponzahlungen, die von Monat zu Jahr gezahlt werden können, Anleihenkurse oder -abschreibungen und Kupon-Neuinvestitionen, oder "Zins auf Zinsen".

Fangen wir mit den Grundlagen an; einfaches Interesse ist Ihre Couponzahlung. Angenommen, Sie haben 100.000 USD in 10-jährige Anleihen zu 6% investiert und zahlen Ihnen halbjährliche Kuponzahlungen. In diesem Szenario erhalten Sie, wenn Sie die Anleihe bis zu ihrem Fälligkeitsdatum halten, 2 Kuponzahlungen in Höhe von jeweils 3.000 USD, für insgesamt 20 Kuponzahlungen für 60.000 USD.

Gutscheinberechnung: Anlagebetrag * Jährlicher Zinssatz / Anzahl der Couponzeiträume pro Jahr = 100.000 $ * 6% (oder .06) / 2 = 3.000 $

Anhand dieser Berechnung können Sie leicht erkennen, dass monatliche Kuponzahlungen für 10 Jahre Ihnen einen Zinsertrag von 60.000 $ einbringen würden. $ 3.000 * 2 Couponzahlungen / Jahr * 10 Jahre

Zinsen auf Zinsen - Compounding

Gehen Sie nun davon aus, dass Sie die Kuponzahlungen nicht zur Begleichung der Rechnungen mitnehmen müssen und dass Sie die Kuponzahlung tatsächlich wieder in die Anleihe investieren können, wodurch Ihr Anleihebetrag bei jeder Zahlung um den Kupon erhöht wird. In diesem Fall erhalten Sie Zinsen auf Zinsen und erhöhen damit Ihre Zinserträge halbjährlich. Hier ist ein Beispiel, das diesen Punkt veranschaulichen sollte:

Ursprünglicher Investitionsbetrag: 100.000 US-Dollar

Erste Couponzahlung: 3.000 $

Zweite Couponzahlung: $ 3.090 (($ 100.000 + $ 3.000) * 6% / 2)

Zinsen auf die zweite Couponzahlung: 90 $

Jahr 1 Guthaben: 10.690 $

Ihre einfachen Zins-Cashflows beliefen sich auf $ 6.000, während Ihr Interesse auf Zinsen $ 90 betrug. Während diese Zahl relativ klein erscheint, benötigt die Zinseszinsung Zeit und nach Jahr 10 würde Ihr Gesamtzinseinkommen $ 180.611,12 oder $ 60.000 in einfachen Zinsen und zusätzlich $ 20.611,12 in Zinseszins ergeben. Je länger die Laufzeit der Anleihe ist, desto exponentieller wird Ihr Zinsinteresse. Tatsächlich war die Laufzeit dieser Anleihe, sagen wir 20 Jahre, ein Investor würde tatsächlich mehr Zinsen auf Zinsen verdienen als die tatsächliche Kuponzahlung in der Mitte des 13. Jahres. Wie Sie sehen können, ist Zinseszinsen das Größte seit Scheibenbrot .

Wenn Sie eine Anleihe kaufen, werden Sie von Ihrem Broker in Bezug auf die Rendite notiert. Es gibt drei Hauptrenditen, die Ihnen einen Einblick in die möglichen Cashflows der Anleihe geben. Wir werden jetzt diskutieren, "Kuponrendite", "aktueller Ertrag", und "Rendite bis zur Fälligkeit".

Die Kuponrendite bezieht sich auf den von der Anleihe gezahlten Zinssatz. Dieser Zinssatz wird als Prozentsatz des Nennwerts oder des Anfangsanlagebetrags berechnet. Bei festverzinslichen Anleihen wird sich dieser Betrag nie ändern. Wie wir Ihnen in der obigen einfachen Zinsberechnung gezeigt haben, bleibt die Couponzahlung über die Laufzeit der Anleihe gleich.

Die aktuelle Rendite gibt Ihnen eine Momentaufnahme des Verhältnisses zwischen dem aktuellen Preis der Anleihe und der aktuellen Couponzahlung. Denken Sie daran, dass von unserer Anleihe Einführung, sobald eine Anleihe gekauft wird, es sofort Teil des Sekundärmarktes wird, wo Preise täglich schwanken können. Die aktuelle Rendite hilft Ihnen, die aktuelle Situation der Anleihe zu verstehen, berücksichtigt jedoch nicht zwei Hauptkomponenten der verdienten Cashflows. Zinsen auf Zinsen, wie wir oben besprochen haben, und Kursschwankungen.

YTM ist die leistungsstärkste Renditemessung, da es alle Cashflows in einer einzigen Zahl zusammenfasst, die Ihnen einen internen Zinsfuß (IRR) bietet, der Kuponzinsen, Zinszinsen und die Differenz zwischen Kaufpreis und Rücknahmepreis enthält. Die Formel zur Berechnung des Ertrags bis zur Fälligkeit ist hier viel zu komplex; Mit einem Finanzrechner können Sie jedoch den Trick machen. Was Sie über die Rendite bis zur Fälligkeit wissen müssen, ist, dass Sie vollständig verstehen können, was Ihre wahre Rendite ist, nachdem Sie alle Ihre Cashflows berücksichtigt haben. Darüber hinaus können Sie Anleihen mit unterschiedlichen Konditionen vergleichen, beispielsweise eine 10-jährige Anleihe mit 5% und eine 30-jährige Anleihe mit 6%.

Die meisten Anleger kaufen langfristige Anleihen und verwenden das YTM als Maß für die erwartete Rendite. Das YTM ist zwar ein hervorragendes Instrument zur Renditestudie, es basiert jedoch auf der Prämisse, dass der Anleiheinhaber seine Anleihen nicht vor Fälligkeit verkaufen wird. Seien wir ehrlich, die meisten von Ihnen werden die Anleihe nicht bis zur Fälligkeit halten und sich daher dem Risiko von Kurssteigerungen und -abwertungen aussetzen. Total Return berücksichtigt Zinserträge und Anlagegewinne / -verluste bei der Ermittlung der tatsächlichen Rendite der Anleihe.

Mit den neuen Rechnungslegungsstandards in der Finanzindustrie müssen große Banken und andere Finanzinstitute ihr Portfolio nun besser verwalten, um ihr Risiko für verschiedene Arten von Schocks zu verstehen. Die Total-Return-Analyse wird täglich von Finanzunternehmen durchgeführt und dies ist bekannt als "marking-to-market9quot ;. Durch die Markierung ihrer Wertpapiere auf den Markt sind die Anleihehändler gezwungen, mehr Verantwortung für ihre Handlungen zu übernehmen, ganz zu schweigen davon, dass dies die sauberste Form der Analyse ist.

In einer Nussschale, Gesamtrendite ermöglicht Ihnen eine gründliche Analyse Ihrer potenziellen Erträge unter Berücksichtigung aller Faktoren, die Ihre Rendite beeinflussen können; wie zum Beispiel Provisionen, Dividenden, einfache Zinsen, Zinsen auf Zinsen und Änderungen der Anleihepreise.

So berechnen Sie die Gesamtrendite von Anleihen

Ein Unternehmen gibt eine Anleihe aus, um Geld für die Führung eines Unternehmens zu beschaffen. Staatliche Stellen begeben Anleihen, um Kapitalprojekte zu finanzieren, beispielsweise eine neue Autobahn. Der Anleiheemittent ist der Schuldner und ein Anleiheinvestor ist der Gläubiger. Der Anleger verdient jedes Jahr Zinsen und zahlt den Nennbetrag der Anleihe am Fälligkeitstag der Anleihe zurück. Neben Zinsen kann der Anleger auch vom Verkauf der Anleihe profitieren. Wird die Anleihe mit Verlust verkauft, verringert der Verlust die Gesamtrendite des Anlegers. Ihre Gesamtrendite kann für Steuern und den Barwert Ihrer Mittelzuflüsse angepasst werden

Berechnung der Anleihezinsen verdiente Bearbeitung

Deutsche Extra Bond Total Return SD (0P00000OUF)

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AAA, AA und A Rating Corporate Total Return-Rechner

Auf dieser Seite finden Sie einen Unternehmensanleihen-Kalkulator mit Investment-Grade-Rating, mit dem Sie den Kurs berechnen können Gesamtrendite von Unternehmensanleihen mit A-, AA- oder AAA-Rating. Er basiert auf dem Merrill Lynch US Corporate Master Index der Bank of America, der sich auf Unternehmensanleihen im Bereich von A bis AAA beschränkt. Er kann die täglichen Renditen von 1996 bis heute schätzen und hat auch die Möglichkeit, die Inflation in Form des VPI-Index anzupassen.

Darüber hinaus haben wir für B-BBB-Titel und spekulative Unternehmensanleiherenditen für CCC und für eigene Kalkulationen mittlere Renditen von Unternehmensanleihen mit mittlerer Bonität hinzugefügt.

Wenn Sie diese Art von Taschenrechner mögen, sehen Sie sich auch unsere Gesamtrendite-Rechner für den Dow Jones Industrial Average, die 10 Year Treasuries und die S an&P 500.

(Bitte beachten Sie, dass die Dateien beim ersten Öffnen der Seite täglich geladen werden. Es gibt drei große Datensätze, die in den Taschenrechner integriert wurden.)

Quellenangaben zum Unternehmensanleihen-Rechner mit Investment-Grade-Rating

Die CPI-Methodik, einschließlich Interpolation und Extrapolation, ist auf unserem ursprünglichen Inflationsrechner für jeden Tag verfügbar.

Die Ergebnisse sind natürlich nur für Bildungs- und Forschungszwecke bestimmt. Wie bei allen Indexdaten variieren die Ergebnisse einzelner Anleihen von den Gesamtrenditen. Versuchen Sie, die Nummern anderswo zu überprüfen. Angegebene Renditen, auch wenn sie korrekt sind, enthalten keine Transaktionskosten, Steuern und andere Fehlerquellen wie Slippage und Kauf- / Verkaufszeiten - was bei realen Anlageergebnissen einen Unterschied machen würde. Wir machen keinen Anspruch auf die Eignung einer Anlage - fragen Sie bei einem Finanzberater nach, wenn Sie bei Unternehmensanleihen oder anderen Anlageklassen vorsichtig sind!

Nichtsdestotrotz wollten wir es Ihnen leicht machen, die Renditen von Unternehmensanleihen im Vergleich zu anderen Anlageklassen zu vergleichen, für die wir in der Vergangenheit Rechner erstellt haben. Wir planen, irgendwann andere Berechnungsmodelle für Unternehmensschulden einzuführen - aber drei Indizes auf einer Seite drücken bereits das Ladezeitlimit aus, also werden wir vorerst warten.

Lassen Sie uns wissen, was Sie über den Renditerechner für Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating denken!

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